Por que o aumento do prezo do tungsteno traerá desafíos para a industria da perforación?

TOs prezos do ungüento subiron máis dun 200%no que vai de ano a finais de 2025, alcanzando un máximo de case dúas décadas debido a unha grave crise de subministración e a un aumento da demanda.

O volframio (principalmente carburo de volframio) é fundamental para as brocas,ferramentas de fresado,pezas/ferramentas resistentes ao desgaste e materiais de ponderación na perforación. O seu forte aumento de prezo presenta desafíos multifacéticos:

I. Forte aumento dos custos directos e grave erosión da marxe de beneficio

1. Aumento drástico nos custos de fabricación de brocas

• O carburo de volframio é un material central para brocas tricono (TCI), matrices de brocas PDC e capas de soldadura compactas de diamante policristalino, o que representa15-25%do custo total da materia prima das brocas.
• Os prezos de materias primas clave como o volframio e o cobalto aumentaron en15-20%en comparación con 2022, o que levou a unha8-10%aumento do custo de produción das brocas tricónicas.
• As brocas PDC de tipo matriz consomen grandes cantidades de po de carburo de tungsteno, e o aumento do prezo aumenta directamente o custo de fabricación da matriz.

1. Aumento dos custos totais das operacións de perforación

• As brocas son un dos compoñentes máis consumidos no proceso de perforación, e o aumento de prezo repercute directamente nas tarifas dos servizos de perforación.
• Na perforación de formación de alta dureza, a vida útil das brocas de carburo de tungsteno é máis de 50 veces maior que a das brocas de aceiro ordinarias, o que fai que sexa imposible substituílas facilmente e, polo tanto, a presión sobre os custos é inevitable.
• Ademais das brocas, os prezos dos compoñentes de carburo de tungsteno, como os asentos das válvulas dos tubos de perforación, as boquillas de chorro de area e os revestimentos de tubos resistentes ao desgaste, tamén aumentaron simultaneamente, o que incrementou aínda máis os custos de operación.

1. Dobre presión sobre os beneficios corporativos

• A taxa de crecemento dos prezos das materias primas augas arriba supera a das subidas dos prezos dos produtos augas abaixo, o que resulta nun atraso na repercusión dos custos.
• A forte competencia no mercado, especialmente entre as pequenas e medianas empresas de perforación, limita o seu marxe para aumentos de prezos, e algunhas empresas ven como as súas marxes de beneficio bruto caen por debaixo10%.
• Xigantes internacionais como Sandvik anunciaron un aumento do 22 % no prezo dos produtos, que aínda así non conseguiu cubrir totalmente o crecemento dos custos, o que deixou ás pequenas e medianas empresas nunha posición máis difícil.

II. Desafíos para a seguridade e a estabilidade da cadea de subministración

1. O control estratéxico reforzado dos recursos agrava a escaseza de subministración

• O volframio foi incluído na "lista de metais estratéxicos críticos" pola UE, os Estados Unidos, o Xapón e outras rexións, o que levou a un reforzo dos controis de exportación e das revisións da cadea de subministración.
• Como maior produtor mundial de recursos de volframio (que representa máis do 80 % das reservas mundiais), China implementou controis ás exportacións en febreiro de 2025, esixindo «unha licenza por pedido» para 25 metais raros, incluído o paratungstato de amonio.
• O rápido crecemento da demanda da industria manufacturera de alta gama e dos novos sectores enerxéticos (como os fíos de volframio fotovoltaicos e a fusión nuclear) intensificou a competencia polos recursos limitados coa industria da perforación.

1. O desequilibrio entre a oferta e a demanda alimenta a volatilidade dos prezos

• Espérase que a demanda mundial de volframio supere as 130.000 toneladas en 2025, o que supón un aumento de arredor do 6 % interanual, mentres que o crecemento da oferta segue sendo limitado.
• A calidade dos recursos nacionais de mineral de volframio diminuíu, cunha baixada media do mineral en bruto do 0,42 % en 2024 ao 0,28 %, o que elevou os custos mineiros.
• As estritas políticas de protección ambiental restrinxiron a extracción de mineral de volframio, o que prexudicou aínda máis a oferta.

1. Risco de interrupción do subministro para pequenas e medianas empresas

• Aproximadamente o 30 % das pequenas e medianas empresas europeas de ferramentas víronse obrigadas a suspender a aceptación de pedidos debido á escaseza de subministración ou aos altos custos.
• As empresas de perforación poden enfrontarse a atrasos na entrega de compoñentes clave, como as brocas, o que afectará ao progreso do proxecto e ao rendemento do contrato.

III. Crecente presión sobre a selección e a innovación tecnolóxicas

1. Desafíos na I+D de substitución de materiais

• O carburo de volframio ten vantaxes de rendemento significativas en ambientes de alta presión, alto impacto e desgaste por area, o que dificulta atopar un substituto completo a curto prazo.
• O desenvolvemento de materiais ou tecnoloxías de revestimento alternativos rendibles require un investimento substancial en I+D e tempo para a súa verificación.
• O carburo de volframio esférico ofrece un mellor rendemento que o carburo de volframio angular, pero custa de 3 a 4 veces máis, o que poñen a selección técnica nun dilema entre "custo e rendemento".

1. Presión para optimizar procesos e mellorar a eficiencia

• As empresas víronse obrigadas a intensificar os esforzos de mellora de procesos, como o redeseño da estrutura do núcleo de aceiro das brocas PDC para reducir o consumo de po de carburo de tungsteno (o novo proceso pode reducir os custos nun 54 %).
• Mellorando as taxas de utilización das materias primas, as empresas líderes aumentaron a súa taxa de utilización do 85 % ao 92 %.
• A reciclaxe e a reutilización de brocas de refugallo convertéronse nunha dirección importante, e a proporción de materiais reciclados debe aumentarse a máis do 25 % para aliviar eficazmente a presión sobre os custos.

1. Riscos de axustar as rutas técnicas

• Algunhas empresas poden cambiar a alternativas de baixo custo, como as brocas de dentes de aceiro, pero a súa baixa eficiencia e curta vida útil en formacións duras aumentarán o custo total.
• Os proxectos de perforación de alta gama (como pozos de alta presión e alta temperatura en augas profundas) dependen en gran medida do rendemento do carburo de volframio, o que deixa pouco espazo para axustes técnicos e supón unha maior presión sobre os custos.

IV. Competencia no mercado e reestruturación da paisaxe industrial

1. Maior concentración industrial

• As grandes empresas son máis capaces de soportar o impacto da suba dos prezos grazas ás súas economías de escala, ás súas vantaxes tecnolóxicas e ás súas capacidades de control da cadea de subministración.
• As pequenas e medianas empresas poden ser eliminadas ou adquiridas debido á escasa capacidade de control de custos e ás limitadas canles de financiamento.
• A cadea de subministración global de carburo de volframio concéntrase nas empresas líderes, o que exacerba aínda máis a diferenciación da industria.

1. Competencia intensificada no mercado internacional

• Os controis ás exportacións da China cambiaron o patrón de subministración global de carburo de volframio, expoñendo as empresas europeas e americanas a unha dobre presión de escaseza de subministración e aumento de prezos.
• As empresas dos países emerxentes poden gañar máis cota de mercado debido ás vantaxes de custos, o que cambiará o panorama competitivo do mercado mundial de equipos de perforación.
• As políticas arancelarias e as barreiras comerciais tornáronse máis complexas, o que aumenta os custos e as incertezas das empresas internacionais.

1. Cambios na demanda dos clientes

• As compañías petroleiras poden reducir os orzamentos de exploración e desenvolvemento, atrasar ou cancelar novos proxectos e diminuír a demanda de servizos de perforación.
• Os clientes están máis inclinados a escoller solucións de perforación rendibles e a propoñer requisitos máis elevados para a vida útil e a eficiencia das brocas.
• As cláusulas de axuste de prezos nos contratos a longo prazo convertéronse nun foco clave das negociacións, o que aumenta os custos e os riscos da comunicación empresarial.